美银证券发布研究报告，维持药明康德（02359）“买入”评级，目标价由189.8港元升至208港元。
报告中称，公司首季收入同比增长55.3%至49.5亿元人民币，在合同开发生产服务（CDMO）业务利润空间提升下，该行估算其毛利率同比扩大0.7个百分点至39.1%。撇除美国实验室服务，公司首季所有板块增长稳固，实验室服务收入同比升49%，Non-IFRS毛利同比增46%，其CDMO服务收入倍升，Non-IFRS毛利实现按年118.3%升幅。美国实验室服务收入则因疫情影响，下跌15.3%。
该行表示，公司于首季提交了两项新药上市申请，并取得四项临床实验授权，考虑到产能提升、人员增聘等拓展计划，上调长远收入及毛利率预测，并上调其2021-23年 每股盈利 预测至1.92、2.51及3.24元人民币。
责任编辑：李双双
原标题：美银证券药明康德维持买入评级目标价升至208港元
