（原标题：巨亏1.33万亿！股市暴降，全球最大主权基金亏惨了！为何坚持不调仓？CEO这样说...）
见习记者 李迪
挪威全球养老基金今天表明，因为商场崩盘，该基金本年迄今已丢失1.33万亿挪威克朗（约合1240亿美元）。
作为全球最大的主权财富基金，挪威全球养老基金的盈余一向坚持稳定。本年2月底，该基金刚刚宣告，因上一年股市上升，2019年的出资回报率为19.9％，赚了1.69万亿挪威克朗（合1800亿美元），收益赚创下前史纪录。
此前，该基金的CEO还表明坚持长时刻出资，没有方案因新冠肺炎引发的惊惧而调整其出资组合。
现在，出于付出福利费意图建立的主权财富基金呈现巨额亏本，假如坚持现在的亏本速度，挪威公民的高水准福利待遇也遭到要挟。
挪威全球养老基金巨亏，此前称疫情之下不调仓
挪威全球养老基金英文名为GovernmentPension Fund Global，由挪威财政部监管，挪威央行出资管理部门（NBIM）进行运营。
现在，该基金市值约1万亿美元，大约是挪威GDP规划的两倍。
作为全球最大的主权财富基金，建立多年以来，该基金为挪威的社会福利做出了许多奉献。
从长时刻来看，挪威全球养老基金的出资收益并不高，但非常稳健。因为该基金采纳相对被迫和保存的出资战略，1998年至2019年，该基金的年化收益率为5.8%，而同期标普500指数的年化收益率为7%。
关于新冠肺炎疫情，挪威全球养老基金并未惊惧，该基金首席执行官Yngve Slyngstad表明，“咱们的基金有30年前史，动乱面前安之若素。”
此外，该基金也没有方案经过调整其出资组合以应对冠状病毒延伸引发的全球惊惧潮。该基金CEO于2月底表明，“当然，咱们仍在亲近注重商场动摇，现在的动摇的确很大。但这是一种咱们很难剖析的风险，因此一般不是咱们在生意股票方面采纳举动的状况。”
挪威全球养老金的CEO在承受媒体采访时也曾表明，“咱们也只考虑长时刻出资。”
长时刻出资的战略使其在全球商场大跌的现在呈现短期市值跌落，该基金本年迄今已丢失1.33万亿挪威克朗，约合1240亿美元。
该基金大跌的底子原因是全球股市和美股科技股的大跌。
该基金所招标的中股票占比过多，这使得其市值受全球股市动摇的影响较大。据悉，在2018年头，挪威全球养老基金方案将股票出资比重从现有的66.6%提高至70%水平，估计将增配近400亿美元的股票财物。
现在，挪威全球养老基金在全球具有9,000多家公司的股份，占一切上市股份的1.5％。
此外，重仓科技股的出资决策更是让其丢失惨重。据兴业证券研报数据，该基金超越对折的重仓个股来自于美国公司，职业装备上偏好科技板块。
据该基金于本年2月底发布的年报数据，该基金前五大重仓股为苹果、微软、Google、雀巢、亚马逊，其间前二十大重仓股中有两家我国科技公司上榜，分别是阿里巴巴、腾讯。其间，微柔和阿里巴巴近两周跌幅均超越8%，苹果和谷歌均跌落近14%。
其实早在2018年，股票财物的跌落就从前让该基金呈现较大亏本。
在2018年，该基金自2011年以来初次呈现亏本，其时亏本6.1%，净丢失额为4850亿挪威克朗（约合570亿美元）。
据基金年报数据，当年该基金在股票财物的出资比重为66.3%，债券财物比重为30.7%，房地产财物比重为3%；同年该基金所持股票财物价格跌落9.5%，债券财物价格继续上涨0.6%，房地产财物价格继续上涨7.5%。
挪威人的优厚社会福利风险了？
挪威全球养老基金基金前身为石油基金，2006年跟着《挪威养老基金法》经往后更名为全球养老金。
挪威是一个高福利的国家，其每年用于社会福利的资金约占GDP的30%。挪威的福利保证体系也被称为“从摇篮到坟墓”的社会福利，教育、医疗乃至殡葬费用都由政府买单。高福利的支持下，公民美好感也爆棚，近年来挪威终年被联合国列入“世界最美好国家”之一。
挪威全球养老基金就是挪威社会福利开销的重要资金来源，这项基金开端建立时的意图，就是在挪威石油和天然气资源干涸时支应国家福利开支。
挪威是北欧最大的产油国和全球排名前十的石油出口国。该支基金建立曾经，挪威对原油收入的依靠也使得挪威经济极易遭到油价动摇的影响；当油价从1985年12月开端大幅跌落时，挪威的巨额贸易顺差忽然变成了巨额赤字。
为了尽最大或许防止重蹈荷兰覆辙，1990年，有蓄水池效果的挪威全球养老基金建立。
该基金旨在经过石油资源收益完成财物的保值增值谋福子孙，尔后，挪威从石油中赚取的钱都将被存入这只基金。
依据议会规则，每年可提取不超越基金总额的4%用于财政开支。考虑到资金体量等要素，该基金悉数出资海外商场，防止引起国内经济呈现较大动摇。
这即确保基金市值的可继续增长，也防止了很多资金流入挪威国内形成经济过热。
此外，该基金还为挪威在油价低迷时期供给了经济支撑。2014年，世界油价开端大幅跳水，从每桶100多美元一路跌至2016年的每桶30美元左右，沙特阿拉伯、俄罗斯、委内瑞拉等产油大国都遭到了很大影响。
挪威一向以来经过主权财富基金来抑制经济对油气收入依靠过高，因此挪威国内经济在油价暴降期间遭到的影响相对较小。
2016年1月，挪威政府更是首度从该基金中动用近8亿美元来补助石油营收丢失，缓冲油价跌落对经济的冲击。
因为挪威的经济和民生非常重要，该基金的市值改变也倍受注重。
该基金的市值会在官网上实时发表，1996年5月31日，石油基金收到了来自挪威财政部约3亿美元的第一笔资金，2019年末，它的市值超越1万亿美元。
官网多个方面数据显现，现在挪威全球养老基金市值现在为9.9万亿克朗左右，约9332亿美元。（下图截于3月26日晚上七点半）
挪威现在人口数为529万人左右，分摊到每个挪威公民身上，每人大约能够具有187万克朗，约为17万美元。
而在2019年5月，这个数字是人均19.5万美元。
该基金的市值跌落，也使人们对其经济“蓄水池”和社会福利保证的两大功用发生忧虑。
布局我国多年，重仓阿里、腾讯
尽管面对短期市值跌落，但作为坚持长时刻出资的最大主权财富基金，挪威全球养老金的持仓相同值得注重。
只做海外出资的挪威全球养老金首要出资欧美商场，而近些年，其对我国商场的注重也逐步提高。
现在，我国股票在挪威全球养老基金出资的一切新式商场中占比最高。到2019年末，基金持有包含A股和海外上市我国公司股票的总市值达2303亿公民币，在财物组合中的占比达4.3%，相较于2018年年末的3.6%显着提高。
从出资公司数量来看，挪威全球养老基金的持仓中，我国是第三大出资地。
自2003年以来，挪威全球养老基金便开端进军我国商场，在2004年，该基金的持仓名单中初次呈现了12家我国公司。
2006年10月，该基金成为第二批QFII之一，并于2008年1月取得2亿美元的出资额度，至今已累计取得25亿美元总额，是我国第五大QFII组织。
挪威全球养老基金的CEO Yngve Slyngstad在2018年末曾表明，“未来必定会与其他全球首要基金一同增加在我国的出资，但这一进程或许会继续10年，而非在一两年内完毕。”
据兴业证券研报数据，2008年至今，挪威全球养老基金总共对1560家我国企业进行过出资，其间有26家公司持仓时刻超越10年，这26家公司根本都归于现在外资偏好的“中心财物”。
