据IPO早知道音讯，中式餐饮品牌九毛九世界控股有限公司（09922.HK，以下简称“九毛九”）今早正式于港交所挂牌上市，发行价为6.6港元，招银世界担任独家保荐人。
来历 | 本文由IPO早知道收拾编撰，文中观念仅供参考
修改 | C叔
到正午12点，九毛九报于每股9.39港元，较发行价上涨42.27%，市值为125.21亿港元。
九毛九昨日发布招股成果，发行价确定为每股6.6港元，为上限定价。柱石出资者包含BlackRock Funds、China Alpha.、WT Investment Management以及GSC Fund One及 Vision Fund 1等，算计认购6,478.5万股。
值得一提的是，九毛九在香港揭露出售中获637.82倍的超量认购，而在重新分配出售股份后香港揭露出售的出售股份终究数目为1.67亿股出售股份，为可供认购股份总额的50%；此外，世界出售部分亦超量认购约18.5倍。
昨日暗盘买卖中，九毛九高开超9%报每股9港元，收于9.42港元，较发行价上涨42.7%。
招股书显现，九毛九是一家中餐厅品牌办理者及运营者，专心于快速供给美食服务，截止最终可行日期，旗下运营287间餐厅并办理41间加盟餐厅，掩盖国内15个省份及4个直辖市的总计39座城市。
现在，九毛九办理并运营五大自创品牌，包含九毛九、太二、2颗鸡蛋煎饼、怂冷锅串串和那未大叔是大厨，菜系包含西北菜、酸菜鱼、煎饼、冷锅串串、粤菜等。招股书征引弗若斯特沙利文的陈述称，按2018年总收入核算，九毛九是国内一切西北菜餐厅中第二的品牌，而太二则是国内酸菜鱼餐厅中收入最多的品牌。
从门店数量的横向比照而言，九毛九已挨近快时髦餐饮中排名榜首、第二的西贝莜面村和外婆家。此次上市九毛九完结挂牌后，计划在2019年至2021年间新开设约370间自营餐厅，这中心还包含约240间太二餐厅、约54间九毛九餐厅及约76间其他品牌餐厅。此外，九毛九还将在2019年至2021年期间新开设约460间2颗鸡蛋煎饼的加盟餐厅，现在九毛九办理的一切41家加盟餐厅均为2颗鸡蛋煎饼这一自创品牌。
从财政体现来看，2016年至2018年，九毛九的营收分别为11.64亿元、14.69亿元、18.93亿元人民币，复合年增加率为27.5%；经调整纯利则分别为5498.7万、7533.6万、7863.8万元人民币。2019年上半年，九毛九的营收为12.37亿元，较2018年同期增加41.5%；经调整的纯利则为1.16亿元，较2018年上半年的0.56亿元增加107.1%。
九毛九和太二是现在九毛九的两大主力品牌，两者所发生的营收占往绩记载期间总营收的份额超越98%。2019年上半年，九毛九和太二发生的运营利润率分别为18.1%和23.3%。
其间，太二是首要针对年轻人商场，在运营形式、品牌刻画等方面做了改造，经过店内免费供给自助的洛神花茶和陈皮茶遭到年轻人的喜欢，并过微信小程序针对店内同款茶包组合供给零售服务，可是2019年太二的净利润初次破亿，净利润增加率为87.6%，但如此首要的酸菜鱼事务却并不供给外卖服务。所以全体来看，九毛九的收入中仅为8.6%为外卖事务。
太二店肆门口挂出了超越四人就餐不招待、不拼桌、不加位、不外卖的牌子。截止2019年上半年太二的翻座率达到了4.9左右，远远超越中式快时髦餐饮行业2.0的平均水平。可是海底捞在上市大幅扩张后，尽管营收因而完成了高增加，可是翻台率则呈现了下滑，而将太二作为首要发展战略的九毛九能否在扩张后继续高增加还有待考证。
值得一提的是，闻名风险出资组织IDG本钱曾于2014年完结对九毛九1000万元人民币的出资，在IPO前的持股份额为15%，而九毛九创始人管毅宏则持股61.44%。
在经扣除公司就全球出售敷衍的包销佣钱、费用及其他估量开支后并假定超量配股权未获行使，九毛九此次IPO的募资净额约为20.76亿港元。九毛九将上述资金大多数都用在扩展餐厅网络、进一步增强餐厅的供给及支撑才能并改善会集收购体系、归还部分借款及一般营运用处。
