（原标题：大风暴来袭！对冲基金巨子大裁人，上一年规划锐减400亿美元，重要基金大跌8.2％！）
近来，对冲基金巨子AQR宣告再全球裁人最高达10%，上一年财物办理规划削减400亿美元、缩水近20%，还要转租办公室？WorldQuant也挥斧裁人130人，并封闭了5个海外办事处。
作为国内量化私募人才的“摇篮”，海外量化对冲基金怎么了？
到2025年，23万人将被人工智能AI代替？
AQR：最多将裁人10%
据彭博新闻社报导，在曩昔10年开展为资管职业对冲基金巨子的AQR Capital Management（AQR），现在正在进行全球裁人举动，估量受影响职工份额在5%到10%。
AQR是由亿万富翁克里夫·阿斯内斯（Cliff Asness）于1998年创建的，总部在美国康涅狄格州的格林威治，在伦敦、法兰克福、香港、东京和悉尼，以及芝加哥、波士顿和洛杉矶设有办事处，办理着约100只股票多头和特殊出资基金。本次裁人前全球大约具有900名职工。
这是AQR连续第二年进行裁人，上一年年头也曾宣告低至个位数百分比起伏的裁人方案；在上一年裁人前，AQR曾具有1025名职工。
据报导，AQR首席营销官苏珊娜·埃斯库斯（Suzanne Escousse）表明，“对财物办理职业来说，这仍然是一个充溢应战的时期。在进行年度评价后，咱们做出了裁人的困难决议，以平衡咱们的职工规划和客户其时的需求。”
苏珊娜·埃斯库斯（Suzanne Escousse）称，AQR会继续坚持自己的出资理念、出资流程和出资战略，并以为这次裁人是有利于事务的长时刻健康开展和实力增加。
WorldQuant：裁人130人，封闭5个办事处
据纽约邮报报导，成立于2007年、总部相同坐落康涅狄格州格林威治的量化对冲基金世坤(WorldQuant)近来宣告裁掉了大约130名职工，并封闭了5个海外办事处。
据彭博新闻社报导，大多数裁人都是在封闭的分支机构进行的，包含曼谷，墨西哥城和东欧，现在尚不清楚裁人是否会影响到其康涅狄格办事处。
WorldQuant是由千禧基金（Millennium）出来的伊戈尔·图利钦斯基（Igor Tulchinsky）于2007年兴办，其时作为Millennium创始人伊兹·英格兰德（Izzy Englander）的一个依据数学科学的买卖平台。据报导，早在2017年，Izzy Englander曾一年拨款高达250亿美元给这个基金。在本次裁人前，WorldQuant是一个具有约700名职工、办理规划达50亿美元的公司，在全球运营有20个办事处。
为何裁人？
据彭博新闻社报导，AQR在2018年大部分基金都没能盈余后，2019年成绩仍然整体体现欠安。WorldQuant在2019年的成绩仍然杰出，但相对于2018年有所下降。
据AQR官网数据，尽管部分规划较小的AQR基金体现相对较好，AUM2.45亿美元的世界防卫型基金（International Defensive Style Fund）上一年上涨了18.4%，AUM1.37亿美元的多元财物基金（Multi-Asset fund）上涨了21%。
但AQR办理规划靠前的基金中，AUM22亿美元的特殊风格溢价基金（Style Premia Alternative Fund），上一年跌落8.2%，体现低于美国3个月期国库券指数。AUM44亿美元的办理期货战略（Managed Futures Strategy Fund），上一年上涨1.9%，落后于基准。
相对2019年，规范普尔500指数上涨31.5%，量化基金这样的体现促进出资者撤回资金。到上一年三季度，AQR财物办理规划（AUM）还呈现近年来最大跌幅，缩水近20%，从2260亿美元降至1850亿美元。依据晨星（Morningstar Inc.）的数据，AQR美国一起基金在2018年和2019年别离流出了81亿美元、53亿美元。
报导称，由于出资者转向低费用的指数基金，给主动办理出资体现欠安时期带来了费率压力，财物办理人正境况困难。上一年5月，克里夫·阿斯内斯（Cliff Asness）曾表明，量化选股体现槽糕（terrible）。随后几个月，在阅历了大部分基金都没能盈余、出资者撤资的2018年后，AQR寻求转租它在康涅狄格州格林威治的总部。
量化对冲基金不行了？
连续两家世界闻名量化对冲基金裁人，尽管份额不算大，但引发了商场亲近重视。叠加最近新闻报导的全球最大对冲基金公司桥水联合（Bridgewater Associate）的旗舰战略纯阿尔法（Pure Alpha）在2019年收益简直为零的状况，或许暗示使用杂乱的数学算法来猜测短期商场意向的战略正在失掉它的优势。
美国量化对冲职业业内人士称，尽管量化买卖现已主导了金融职业曩昔十年时刻，但靠总统发推特唆使的商场环境，让猜测短期走势变得更扎手。
一起，量化基金职业饱满也使得基金公司们很难找到共同优势时机。一位前量化基金执行官告知纽约邮报，“任何一个人都在做相同的作业，现已没什么独家秘方了。”
据报导，AQR曾说到2018年产品体现欠安的原因之一是在价值百科因子（value factor）跑的很差，而动量因子（momentum factor）等其他因子又不足以补偿前者丢失。2019年11月，克里夫·阿斯内斯（Cliff Asness）表明，曩昔两年价值百科因子的原因和之前八年多现已发生了改变，近来价值百科因子继续体现欠好，比较少是财政基本面原因，更多是价格自身非理性的原因，并且是发生在十分短的时期内，这才是价值百科因子真实失掉效能的时分。
有业内人士相同以为，跟着商场越来越拥堵，传统量化因子正在失效，而老牌公司的因子出资方法偏传统，可能在传统的价值百科因子上分配了较多资金，某些特定的程度上形成成绩难有起色。
机器人买卖将代替人工买卖？
据报导，别的还有一些老派买卖员乃至表明，裁人是由于要用机器买卖员来代替他们，他们正在阅历着机器人买卖员的苦楚。
据过往揭露报导，金融业为了削减相关本钱，正在为其事务引进科技。摩根大通此前宣告将出资114亿美元研制全球股票买卖机器人，贝莱德基金则正活跃引进依据机器人出资决策的量化战略代替买卖员人工出资决策机制，高盛则偏重投行作业的主动化，将IPO进程分红逾140个进程，经过机器人模型主动完结。
据彭博新闻社采访华尔街高管成果，包含机器学习（ML）、自然语言处理(NLP) 、机器人进程主动化(PRA) 、猜测剖析(PA)等在内的人工智能（AI）技能现已被应用到许多买卖场所。
在对冲基金职业，Eurekahedge多个方面数据显现，近年来，也呈现了一类彻底依据机器学习和人工智能算法的人工智能对冲基金，包含AIDIYIA、CerebellumCapital、Taaffeite Capital Management和Numerai。而传统对冲基金巨子，像英仕曼集团（Man Group） AHL、双西出资（Two Sigma）、城堡基金（Citadel）、桥水基金（Bridgewater）、元盛本钱（Winton）和德邵基金（D.E. Shaw）等也在进一步加大其在机器学习方面的投入。在国内，也呈现渐渐的变多的私募基金把机器学习运用到其量化战略傍边。
金融服务咨询公司Opimas在一份陈述中估量，到2025年，人工智能的遍及，华尔街将削减10%的职工，约为23万人将被人工智能代替。
为了不被筛选，量化剖析师、出资组合司理、买卖员和首席出资官等传统金融从业人员都需求了解机器学习技巧，习惯“人工智能+金融”开展的新趋势。
