（原标题：IPO网下配售“黑名单”出炉！鼎锋财物等多家百亿私募产品位列其间）
摘要：在2019年3月和9月，中证协已发布两批配售“黑名单”，加上本次年内共504个账户被约束参加包含主板、中小板、创业板在内的股票打新活动。比较前两年高达2000户以上的名单，2019年网下配售“黑名单”，同比下降77.7%。
华夏时报（）记者 梁银妍 陈锋 北京报导
12月9日，中国证券业协会（下称中证协）发布了一批IPO网下新股配售“黑名单”，触及139个股票配售目标，其间不乏百亿私募和公募基金公司。
在2019年3月和9月，中证协已发布两批配售“黑名单”，加上本次年内共504个账户被约束参加包含主板、中小板、创业板在内的股票打新活动。比较前两年高达2000户以上的名单，2019年网下配售“黑名单”，同比下降77.7%。
“先申购，后付款”的打新时代，申购成功后不付款或不足额付款的“老赖”行为无疑让人头痛，但随着网下配售“黑名单”的呈现，此类行为或正逐渐标准。
明星私募产品在列
12月9日，中证协网站显现，为标准初次揭露发行股票网下出资者及其配售目标的询价与申购行为，139个股票配售目标列入黑名单，“拉黑”期限短则半年，长则1年。
在该批黑名单中，个人出资者仍占绝大多数，算计118户，占比为84.9%；组织出资者算计21户，占比15.1%，多为私募基金、资管公司和上市公司及其大股东。
在组织出资者中，呈现多个明星私募产品账户，如鼎锋财物的鼎锋弘人领航5号私募证券出资基金、银叶出资的银叶微观装备18号私募证券出资基金、深圳嘉谟本钱的嘉谟逆向证券出资基金、上海长富出资的长富山1号私募基金、明汯出资的明汯多战略对冲1号和明汯中性2号私募证券出资基金。
此外，公募前锋基金旗下前锋聚元灵敏装备混合型证券出资基金，也赫然在列。
中证协网站也显现，此次被列入黑名单的139个配售目标，在主板、中小板、创业板2019年7-8月21个IPO项目网下申购过程中，存在违背《初次揭露发行股票承销事务标准》第四十五条、四十六条规矩的行为。
一般，列入黑名单时限自布告发布之日的次日（工作日）起核算。但因2019年1-6月发作违规景象已被列入黑名单，7-8月又发作违规景象应延伸黑名单时长的配售目标，其时限自原布告发布的日期起核算。
就起止时刻来看，97户完毕日期为2020年6月9日，26户完毕时刻为2020年9月5日，16户完毕时刻为2020年12月9日。
2019年“黑名单”大幅缩短
自2016年以来，合计5206个网下配售目标被列入“黑名单”。
就年份来看，2016-2019年被列入“黑名单”的户数分别为373户、2070户、2259户、504户，较前两年比较，“黑名单”上的户数大幅缩短。
业界参加打新的人士告知《华夏时报》记者，之前“黑名单”上户数暴增的原因，或许是规矩改完之后，我们操作不熟练所形成的，再者与缴款时限较短有关，详细原因虽形形色色，但无怪乎钱没预备到位。关于组织来讲，风控应当加强；个人出资者需加强教育。必需要分外留意的是，本年来上“黑名单”，也或许和一个现象有关，便是科创板的“破发”，临门一脚出资者或许懊悔了，因而弃购。
就出资者类型来看，个人出资者4298户，组织出资者908户，占比分别为82.6%和17.4%。此外，就个人出资者来讲，疑似呈现接连“上榜”的状况。如“陈丽君自有资金出资账户”在历史上呈现过三次，第一次约束时刻为“2018年1月26日-2018年7月25日”，第2次为“2018年1月26日-2019年1月25日”，第三次为“2019年9月6日-2020年9月5日”，此外比如“曾新荣自有资金出资账户”、“陈丽娟自有资金出资账户”、“陈曦自有资金出资账户”等数个账户都呈现过约束时刻免除后，在2个月到半年不等时刻，再次上榜。
和个人出资者不同的是，组织出资者易呈现同一时刻，多只产品一起上榜的状况，像工银瑞信在2016年第三批名单中，有54只产品的账户在列；险资中的太平洋稳妥在2016年第四批名单中，有18只产品的账户在列。有必要留意一下的是，特变电工账户以及ST银亿大股东宁波银亿控股有限公司的账户，在2019年第二批名单上现已上榜。
哪些行为被列入黑名单
《初次揭露发行股票承销事务标准》第四十五条规矩：网下出资者在参加网下询价时存在下列景象的,主承销商应当及时向协会陈述：（一）运用别人账户报价；（二）出资者之间洽谈报价；（三）同一出资者运用多个账户报价；（四）网上网下一起申购；（五）与发行人或承销商勾结报价；（六）托付别人报价；（七）无实在申购目的进行情面报价；（八）成心压低或举高价格；（九）供给有用报价但未参加申购；（十）不具备定价才能,或没有严厉实行报价评价和决策程序、未能审慎报价；（十一）组织出资者未树立估值模型；（十二）其他不独立、不客观、不诚信的景象。
《初次揭露发行股票承销事务标准》第四十六条规矩： 网下获配出资者存在下列景象的,主承销商应当及时向协会陈述：（一）不符合配售资历；（二）未准时足额缴付认购资金；（三）获配后未遵循持有期等相关许诺的；（四）协会规矩的其他景象。
就此前中证协所发布的违规行为来看，主要是供给报价但未申购，或许是获配后未足额缴付，占比分别为仅有69.8%和28.9%，网上网下一起申购的份额仅为1.3%。
有资深投行人士告知《华夏时报》记者，出资者网下配售中签后，不去付款，或许不付足款，依照规矩，中签未交款部分由保荐券商包销。关于出资者来讲，不管出于何种原因，其实是不守信的行为，会对IPO发行形成妨碍，因而监管部门列一个黑名单，相当于给予警示。
修改：高艳云 主编：陈锋
