文 唐郡
修改 刘肖迎
“P2P已死，有事烧纸。”这句2016年就诞生的流行语总算在2019年一语成谶。 这一年里，大途径纷繁倒下、退出，大部分网贷途径实控人的期望从等候存案变成顺畅清退，“不进去就可以了”。北京某网贷途径实控人感叹：“互金现已闭幕了。” 网贷职业独立第三方研究组织零壹财经发布的研究报告显现，P2P网贷职业共监测到6320家途径，到2019年10月末，仅429家途径正常运营，较峰值跌去93.21%。 剩下不到1成的幸存途径也远未进入安全范畴。 一方面，监管仍在持续加码，途径合规要求渐渐的升高，问题途径不断被立案、清退；另一方面，网贷生态持续恶化。监管整治目标蔓延至第三方付出、催收公司、大数据公司等为P2P网贷供给服务的第三方组织，对网贷构成生态式冲击。 转型，成了幸存者的仅有期望。
张狂的P2PP2P的张狂，可以从江南皮革厂的关闭说起。 2012年前后，全国各地连续呈现了许多出售假冒伪劣皮具的地摊，他们大多有着同一套说辞：浙江温州江南皮革厂关闭了，厂长黄鹤带着小姨子跑了，工人只能拿皮具抵薪酬，原价100多200多300多的皮包统统20块。
小伙街头卖钱包，宣称厂家关闭抵薪酬
有好事者将上述广告音频制作成恶搞歌曲，神曲《江南皮革厂关闭了》由此诞生，“厂长带小姨子跑路”成为家喻户晓的爆梗。 很少有人知道，江南皮革厂厂长黄鹤确有其人。2011年4月，黄鹤因欠下大笔赌债无力归还，不得已携妻子邵录绒外逃。尔后，温州一批民营企业家因各种债款问题或跑路或跳楼，终究变成一度惊扰中南海的温州民间假贷危机。 危机迸发的原因扑朔迷离，其间一个首要的要素是当地中小企业长期存在融资难融资贵问题，他们无法从银行等正规途径取得资金支撑，不得已求助民间假贷。 危机往后，处理中小企业和民间融资问题进入监管视界，放松金融监管，鼓舞金融立异，拓展中小企业融资途径，丰厚民间本钱出资途径，成为接下来5年的金融监管基调。P2P网贷就迸发于这个金融立异的炽热年代。P2P是“Peer-to-Peer”的缩写，可译为“点对点”。这是一种经过网络途径将个人告贷人与个人出借人促成，完结点对点假贷的全新假贷方式。 简直每一个P2P布道者都曾如此描绘，P2P网贷能让无法从银行取得告贷的个人和企业快捷地取得借款，一起让出借人取得远高于银行理财的收益率，是一种兼具高效和普惠的完美金融产品。
2013年前后，P2P监管简直是一片空白，进入门槛约等于没有，能建立网站的团队就敢干P2P。他们用超高利息招引出借人，超宽松的放款条件招引告贷人，网贷规划由此呈爆破式增加，短短4年就将全职业在贷余额干到万亿等级。监管缺位的状况下，P2P途径勇于以动辄36%以上的利率发放借款，掩盖危险的一起攫取超额利润。P2P炽热的时分，薪资水平简直是其他职业的1.5—2倍。“一个（月薪）9000块的策划，换岗去P2P立马能拿1万5。”从业者们一度过得反常润泽。 跟着渐渐的变多的民间假贷从业者涌入，P2P“立异”越玩越溜，虚伪标的、自融、资金池等玩法层出不穷，部分途径爽性汲取庞氏圈套的精华，直接冲着集资欺诈就去了。
2016年1月，闻名P2P途径e租宝被深圳公安以涉嫌不合法吸收大众存款立案侦办。侦办成果显现，e租宝实践操控人涉嫌集资欺诈罪，不合法吸收大众资金累计762亿余元，至案发时，未兑付的集资款尚有380亿余元。
爆雷愈演愈烈小平同志从前这样辅导股票市场的监管：“斗胆地试，不可就关掉嘛。” 这种摸着石头过河的监管思路相同呈现在P2P网贷监管中。不同的是，股票市场在斗胆测验中展开壮大，而P2P网贷却走到了止境。
e租宝事情后，监管风向骤转，P2P的张狂年代宣告完结。2016年，互联网金融危险专项整治活动的敞开、监管下发《网络假贷信息中介组织事务活动处理暂行方法》（以下简称“方法”）和我国互联网金融协会的建立三大标志性事情宣告P2P网贷职业完全离别监管空白年代，进入监管元年。 所有人都没想到，互金专项整治活动居然持续了3年，至今仍在攻艰。一个重要原因是不断呈现的爆雷事情，其间最为触目惊心的是2018年年中的P2P爆雷潮。 郑蕾亲眼见证了这个触目惊心的时刻。她是某类借款超市软件创始人，向P2P网贷途径导流是该软件的首要收入来历。 2018年6月，以唐小僧为代表的一批高返途径首要倒下，随后引发出借人惊惧挤兑潮，P2P网贷职业流动性瞬间收紧，更多途径连续爆雷，包含一些规划较大、运营时刻较长的大途径。据零壹财经不完全计算，当年7月1日至7月22日，至少98家途径爆雷，触及待还本金逾越439亿元。 郑蕾的类贷超软件日活敏捷腰斩，流量呈现断崖式跌落，公司收入也削减了7成左右。进入2019年今后，元老级、巨子级途径连续爆雷，状况更趋严峻。3月23日，元老级P2P途径红岭创投宣告清盘计划，估计在2021年12月底完结清盘；3月28日，团贷网实控人唐军、张林自动向东莞警方投案自首，警方以涉嫌不合法吸收大众存款立案侦办，途径待偿余额挨近120亿元；8月，证大系途径捞财宝、证大财富涉嫌集资欺诈被立案侦办，本钱大佬戴志康被捕；9月，前锋系掌门人张振新异国身亡，留下网信700亿元债款悬而未决；11月，行将赴美上市的美利金融被查，实控人刘雁南被北京警方带走查询。 零壹财经计算多个方面数据显现，到2019年10月末，仅429家途径正常运营，较上年末的1185家削减一半以上。
清退成基调滚滚雷潮中，监管口儿越收越紧。2019年1月21日，监管下发的《关于做好网贷组织分类处置和危险防备作业的定见》（以下简称“175号文”）流出。 175号文将P2P网贷组织按是否呈现危险等规范分门别类，其间仅有小部分正常运营的组织可以转型持续运营，其他途径则予以清退，由此奠定了2019年的清退基调。
原定2019年6月发动的试点存案作业持续延期。7月初，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合举行网络假贷危险专治整治作业洽谈会，会议内容对“存案”只字未提，而只说将检验合格的途径归入试点。 某P2P网贷途径创始人张文生以为，这是监管层不计划持续推进存案的信号，他直言：“互金现已闭幕了。” 10月，湖南省、山东省先后宣告“辖区内无一家经过合规检验悉数予以撤销”，也便是俗称的“一刀切”，辖区内途径悉数清退。11月，重庆、河南宣告“一刀切”。真实让业内助感到恐惧的是10月21日最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部印发的《关于处理不合法放贷刑事案件若干问题的定见》（以下简称“定见”）。定见清晰了“不合法放贷”确认规范：违背国家规定，未经监管部分同意，或许逾越运营规模，以盈利为意图，常常性地向社会不特定目标发放借款，打乱金融市场秩序，情节严重的，将以不合法运营罪科罪处分。 按这个规范，大部分P2P网贷组织曩昔的做法都是归于“不合法放贷”，将来凡从事放贷事务的途径都有必要持牌运营。 实践上，定见发布前，不少P2P从业人员现已涉嫌不合法吸收大众存款被立案查询。郑蕾以打趣的口吻说道：“身边（从事p2p职业）的朋友一半现已进去了，剩下没进去的都被边控了。” 多位受访者亦向市界表明，身边那个做p2p的朋友再未更新朋友圈，乃至微信账号现已刊出，好像人间蒸发。
殃及池鱼与以往不同的是，2019年监管不只加强对P2P网贷途径的处置力度，还扩展了处置规模。首要是将处置目标由违法途径核心成员扩展到普通职工。11月20日，杭州警方布告人人爱家金融涉嫌不合法集资的行为人（包含部分主管、普通职工、事务辅佐人员，其他为吸收资金供给帮忙人员）返还作业期间的薪酬、提成、奖金，离任人员也不破例，激起争议一片。 实践上，人人爱家并非被警方要求职工返还薪酬的第一个事例。有媒体计算，本年以来，至少7家途径的职工被要求返还在途径作业期间的收入。其次是冲击一些为违法途径打开事务供给便当的第三方服务商。
P2P网贷事务打开依托许多第三方服务，例如第三方付出服务、大数据风控服务、催收服务等，这些第三方服务商与网贷途径一起构成了网贷职业当时的生态。违规途径的每一个违规行为，都少不了第三方服务商的技能上的支撑。 2019年9月6日—11日，魔蝎科技、新颜科技等大数据公司相关人员连续被警方带走查询，随后多家大数据公司负责人被要求帮忙查询，一场席卷大数据职业的爬虫整理风暴由此打开。 整理风暴缘起公安部“净网2019”专项举动。 公安机关在冲击“套路贷”和“714高炮”过程中发现，部分大数据公司使用爬虫技能不合法获取手机通讯录等公民个人隐私信息，为“套路贷”途径供给风控和催收支撑服务，且形成恶劣社会影响。据财新报导，涉案公司包含新颜科技、聚信立、同盾科技、魔蝎科技等头部大数据公司。 不只如此，警方办案过程中牵出了一条触及催收、技能、数据、付出和推行等各个环节的“套路贷”违法链条，相关技能服务商、数据支撑服务商、付出服务商均遭查处。公安部发言人称之为对“套路贷”的“生态式冲击”。 与此一起，银保监会等监管部分进一步收紧第三方付出等三方服务商与P2P网贷途径的协作，一些清晰触及暴力催收等不法行为的组织连续传出被警方查询的音讯，网贷上下游服务商一时风声鹤唳。 业内助士周明辉以为，这也算是对p2p职业的“生态式冲击”，“上下游都没了，你这个途径怎样独立存活？”
转型求生山重水复疑无路，柳暗花明又一村。雷霆手法之后，监管释放出一丝平缓信号。 11月15日，互联网金融危险专项整治作业领导小组办公室、网络假贷危险专项整治领导小组办公室联合印发了《关于网络假贷信息中介组织转型为小额借款公司试点的辅导定见》（以下简称"83号文"）。
83号文就P2P网贷途径转型小贷的前提条件、详细转型计划和未来展开途径均给出了清晰辅导。业内助士以为，这也算是给存量途径开了一个口儿，但有多少途径可以转型，转型后能否顺畅展开，都是未知数，多数人对此不持乐观态度。 首要，83号文对转型途径提出了适当高的准入条件。 途径合规性、股东资质、转型计划可行性等仅是根底要求，途径转型单一省级区域性小贷公司注册本钱不低于5000万元；转型全国性小贷公司注册本钱不低于10亿元，首期实缴货币本钱不低于5亿元，有必要是股东自有资金，剩下资金半年内有必要实缴到位。此外，监管给出的转型期限只要1年。 依照这个条件，存量途径中有才能转型的本就不多，有才能转型的途径之中大多已具有小贷车牌。需求的没才能，有才能的又不需求。 其次，到达准入条件后，转型途径还面对存量事务清盘、融资杠杆限额等一系列监管要求，难度堪比西天取经。 时刻紧、任务重、未来不明，83号文被戏称为“绝地求生攻略”。 值得一提的是，本年1月流出的175号文早已指出了三大转型方向，分别是小贷、助贷和导流，消费金融公司也被以为是极少数巨子的转型方向。多位业内助士曾对市界剖析上述转型方向。 消费金融车牌请求条件远远高于全国小贷车牌，仅首要出资人最近一年营收不低于300亿元一条就足以让悉数P2P途径望而生畏。到现在，仅有陆金所依托安全集团成功请求到一张消费金融车牌，玖富数科经过入股湖北消费金融公司曲线取得车牌，但能否以股东身份打开消费金融事务，监管并没有清晰规定。助贷曾是颇受认可的转型方向，现在不少人以为这个方向也并不明亮。助贷，即为银行等具有放贷资历的金融组织转介告贷人。这个方式的难点在于，金融组织供给的报答或许很难赔偿P2P昂扬的获客本钱，而适当部分P2P告贷人底子不符合银行等金融组织放贷规范。 导流与助贷同理。到现在，助贷做得相对成功的途径首推趣店，但有观念以为这首要得益于其与蚂蚁金服协作期间堆集的近8000万注册用户。 不管转向何方，P2P方式现已确认不复存在。从这个视点来说，P2P网贷现已逝世。 但也有人并不认同这个观念。 刚换岗到某闻名金融独角兽的周琪以为，网贷职业还远没有到完毕的时分，由于我国市场存在广泛而涣散的小微金融需求，“银行是无法掩盖这些需求的，不是P2P也会是其他东西。” 某网贷途径创始人何特殊也曾向市界表明：“网贷会以另一种方式存在。”
（文中所提采访目标均为化名）
