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10月2日晚间，中航国际控股(00161)布告，H股获控股股东我国航空技能国际控股有限公司（下称“中航国际”）现金要约收买。每股H股要约价为9港元，较9月27日收市价溢价约29.12%。
今天复牌，中航国际控股跳空高开，收报8.34港元，上涨19.66%。
一旦要约收买顺利完结，中航国际控股会从港股摘牌，然后将被中航国际吸收兼并。值得重视的是，深天马A、深南电路、飞亚达A这三家总市值算计为829亿元的A股公司，系中航国际控股旗下首要财物。
图片来历：中航国际控股官网
最高价约为30亿港元
中航国际控股H股的要约价为每股9港元，公司已发行H股为3.33亿股，照此核算，要约的最高价值（假定H股要约获全面接收及公司股本并无变化）约为29.99亿港元，将以现金付出。
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资金来历方面，依据布告，中航国际拟以运城有限公司（中航国际的全资隶属公司）从我国工商银行（亚洲）有限公司获得的31亿港元借款融资或以其内部资源拨付的境内资金付出。作为独家财政顾问，中金公司信任中航国际有满足的财政资源偿付全面接收H股要约所需资金。
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到现在，中航国际控股已发行股份为11.66亿股，其间包含8.33亿股内资股及3.33亿股H股。一起，中航国际控股发行的永久次级可交换证券未偿金额为人民币27.82亿元，按初始转化价人民币3.47元核算，对应可转化为8.02亿股内资股。
布告称，中航国际及其共同行动听持有中航国际控股一切已发行内资股（即8.33亿股内资股）、687.60万股H股及未偿金额为人民币27.82亿元的一切永久次级可交换证券。
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摘牌退市吸收兼并
依据布告，中航国际、中航国际控股及中航深圳于10月2日缔结兼并协议。倘兼并事项施行及完结，中航国际控股及中航深圳各自将由中航国际依据我国公司法第172条及其他适用我国法令吸收兼并。但兼并事项须待兼并协议所载的多项兼并条件达到或获得豁免(如适用)后方可收效，条件包含完结H股要约及除牌。
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布告称，H股要约成为无条件后，中航国际控股将依照上市规矩第6.12条及第6.15条，请求自愿吊销H股于联交所的上市位置。
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因而，中航国际控股及中航深圳各自将不再为独立的法令实体，而将由中航国际吸收兼并。因为进行兼并事项，中航国际控股及中航深圳的财物及负债、事务、资历及合约将由作为存续公司的中航国际继承。
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简化架构 提高效益
近年来，中航国际控股环绕“变革重建、聚集打破、价值增加”的战略，一方面经过隶属公司专心于事电子高科技、零售与消费品、国际工程与交易物流事务，另一方面先后处置了房地产开发、船只等亏本事务。
财政方面，本年上半年，中航国际控股完成收入268.72亿元（人民币，下同），同比增加7.56%；股东应占盈余为9157.6万元，同比下降33.53%。2018年，中航国际控股完成收入542.90亿元，同比增加17.32%；股东应占盈余为-5.68亿元，2017年为5.11亿元。
布告称，H股要约、除牌及兼并事项将有利于中航国际控股简化公司架构、缩短办理链条、提高运营效益及节约与合规及保持公司上市位置相关的本钱。一起，H股要约、除牌及兼并事项可将中航国际、中航深圳及中航国际控股的相关财物及负债全面整合，完成协同效应。
图片来历：中航国际控股官网
据了解，中航国际的中心事务包含航空、电子信息及国际事务。
股权结构方面，航空工业集团持有中航国际91.14%股权，中航建银航空工业股权出资(天津)有限公司(其间共青城信航出资有限公司持股70%，中航出资控股有限公司持股30%)持有8.86%股权。中航出资控股终究由航空工业集团经过A股公司中航本钱操控。
依据可获得的材料，共青城出资终究由英国保诚集团(于伦敦、香港、新加坡及纽交所上市的公司)及中信集团经过中信股份 (于联交所上市的公司)别离操控。
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旗下多家A股公司
官网信息显现，中航国际控股旗下具有多家A股公司，比方深天马A、深南电路、飞亚达A。到9月30日收盘，这三家A股公司的累计总市值为829亿元（不含飞亚达B），到现在，中航国际控股的总市值缺乏百亿港元。
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详细来看，深南电路总市值最高，达512亿元。到6月底，中航国际控股直接持有其2.34亿股股份，持股份额为69.05%。
深南电路专心于电子互联范畴，致力于“打造国际级电子电路技能与解决方案的集成商”，具有印制电路板、封装基板及电子装联三项事务。依据Prismark2019年一季度职业研究报告，2018年度深南电路位列全球PCB厂商第14名。
获益于5G技能逐步落地，深南电路年内股价涨幅翻倍，高达127.56%（除权除息后）。
图片来历：腾讯选股小程序
深天马A现在总市值为283亿元。到6月底，中航国际控股、中航国际深圳、中航国际及中航国际厦门持有深天马A的股权别离为14.24%、8.76%、8.40%及1.78%。中航国际控股、中航国际深圳、中航国际及中航国际厦门为共同行动听。其间，中航国际控股持有的深天马A表决权份额为33.19%。
据官网，深天马A成立于1983年，1995年在深交所上市，是一家在全球范围内供给显现解决方案和快速服务支撑的创新式科技企业。公司聚集以智能手机、平板电脑、高阶笔电为代表的消费品显现商场和以车载、医疗、POS、HMI等为代表的专业显现商场。
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飞亚达A总市值为34.20亿元。到6月底，中航国际控股持有其1.63亿股股份，持股份额为36.79%。飞亚达创立于1987年，专心于挂钟职业，首要从事国际名表零售和自有品牌挂钟的研制、规划、制作和销售事务。
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修改：郑雅烁
