（原标题：中华稳妥甩锅P2P履约险，“真通道假稳妥”将怎么收场？）
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记者 |苗艺伟
修改 |彭洁云
“这次是稳妥公司发短信要求咱们赶忙去公安局报案，太奇葩了！”陈东向界面新闻记者表明。
上一年6月，陈东在一家名为厚本金融的网贷渠道上投了10多万，尽管其时耳边已时不时有传来P2P跑路的音讯，但考虑到厚本渠道产品都有稳妥公司的全线承保，陈东对这笔出资仍是没有太多犹疑。
不过，这家红杉本钱占股40%的P2P渠道已被警方立案侦办。
9月10日，上海市公安局浦东分局发布通报称，近来以涉嫌不合法吸收大众存款罪对上海厚本金融信息服务有限公司立案侦办，对该公司CEO陆某、副总裁佘某等23名犯罪嫌疑人依法采纳刑事强制办法，查封相关涉案财物。
警方表明，“厚本金融”在未获得国家相关金融资质答应的情况下，经过“厚本金融”线上理财渠道，向不特定社会大众不合法吸收存款。现在，案子在进一步侦办中。
而此前让陈东感到定心的承保并没有为该公司和产品起到背书的效果。为厚本金融供给承保和赔付的中华稳妥不只敦促出资人报案，而且以经侦介入处理为由，回绝到期赔付上千份P2P渠道履约险，似有“甩锅”之嫌。
这场两边共谋的“真通道假稳妥”即将怎么收场？
拒不赔付到期保单
依据多位出资人收到的短信告诉，8月28日，中华联合稳妥公司催促出资人向公安机关报案。这家从前为厚本金融的P2P产品“厚薄保宝”、“厚智保”、“厚月盈”等产品供给全面承保、全额赔付的稳妥公司回绝赔付到期的信誉确保稳妥保单。
陈东向界面新闻出示的《告贷人履约确保稳妥稳妥单》显现，厚本金融为渠道告贷人的11.81万元告贷投了稳妥，分12期还款，稳妥费率为每月2%，保费共交纳2363元，稳妥期限为2018年6月6日到2019年6月6日，附加30天的赔款等候期。
但是，当厚本金融被立案侦办后，稳妥公司开端拒不赔付。“到期不赔付的保单现已有上千份，现在还没有人收到赔款。”陈东表明。
界面新闻记者了解到，中华稳妥尽管在上海设置了专人招待厚本金融出资人，但关于是否赔付，却前后说法不一。
7月之前，中华稳妥对出资人表明：“出资者与告贷人直接发作假贷联络，厚本金融渠道为假贷促成渠道，厚本金融运营反常不影响假贷联络，假如尔后出现告贷逾期，在稳妥合同约好规划内，中华财险就本金及利息进行赔付。”
但是到了8月末，当厚本金融出现大规划逾期后，中华稳妥的客服专员则表明：“赔付需等候经侦的处理成果出来后，咱们会依据出资人的保单信息赔付本息。”
这种前后矛盾的说法让出资人较为动火。
“咱们是看中有稳妥公司承保才定心买的。”陈东之前从厚本金融高管口中得知，本年早些时候，厚本金融告贷人出现部分逾期，也是厚本金融渠道垫支的，稳妥从来没赔过。
金诚同达律师事务所合伙人彭凯向界面新闻表明，中华联合财产稳妥股份有限公司上海分公司的稳妥单名称为《告贷人履约确保稳妥稳妥单》，即归于履约确保稳妥，一般而言，当告贷人出现逾期景象，即应触发出险赔付，当然不确定稳妥条款是否设置了特别条款。
那么P2P渠道被公安机关查询，尤其是正式对P2P渠道进行刑事立案后，刑事案子侦办是否会“阻断”稳妥公司的赔付职责？
彭凯以为，稳妥公司的赔付职责仍然存在，除非其能证明归于免赔事由，不然仍应当依照稳妥条款约好实行相关职责。
不过也有观念以为，在刑事立案后，P2P渠道所促成的告贷标的自身是否存在严重瑕疵，需要由公安机关予以查询，假如告贷标的自身存在问题且归于免赔规划，那么稳妥公司确有理由对赔付进行拖延处置。
“但整体而言，咱们调查其他相似被立案渠道事例，在刑事立案后，公安机关发布公告要求告贷人、担保人及时实行还款、担保职责的景象多有发作，亦不乏公安机关自动联络告贷人等要求其还款的景象。”彭凯表明，刑事立案绝非躲避民事职责的托言。
界面新闻也了解到，已有出资人向银保监会投诉中华稳妥并得到了回复。
依据这份投诉单，8月27日，我国银保监会顾客维护局向投诉人回函称，现已收到投诉，关于中华联合财产稳妥股份有限公司上海分公司的投诉事项现已交由上海银保监局处理。到现在，出资人没有有上海银保监局的最新回复。
“真通道假稳妥”的共谋
信誉确保稳妥“中招”P2P渠道并非新事，前车之鉴也不悠远。
早在2018年年中，长安职责稳妥公司便因为向6家出现问题的P2P渠道供给履约险而被逼巨额偿付。
受此影响，长安职责稳妥中心偿付能力充足率在一个季度之内直接从76.1％下降至-41.5％，危险归纳评级为D类，一起也遭到银保监会的重罚。2019年第二季度，长安职责稳妥归纳偿付能力充足率和中心偿付能力充足率均跌至-222.27%，直到2019年8月，长安职责险才开端引入新股东化解偿付能力窘境。
除了P2P渠道自身财物不明晰，在稳妥公司也没有“余粮”，偿付能力为负的情况下，P2P出资人得到稳妥赔款的时机就愈加迷茫。
有相同遭受的还有安心财险和P2P渠道米缸金融。
2019年1月，米缸金融出资人将安心财险未及时偿付的履约险诉至银保监会，但银保监会出示给出资人的《稳妥消费投诉处理决议奉告书》却显现：安心财险收到理赔请求后，向米缸金融索要“逾期债务的最新终究的出资人清单”及“每个出资人出资的资金流向凭据”等理赔资料。因为米缸金融一向未能向安心财险供给相关必要资料，导致安心财险无法核实其稳妥合同受益人身份，导致安心财险不能发动理赔程序，至今，安心财险也并未对米缸金融的履约险保单进行赔付。
中华稳妥介入厚本金融履约险事务的时刻，正值P2P渠道不正常歇业、跑路的高峰期。但是，厚本金融仍然不惧危险，与中华稳妥达到战略协作联络。在厚本金融的宣扬页面上，中华稳妥“全额本息承保厚本金融全线产品”的宣扬反常夺目。据界面新闻记者了解，到2019年7月，厚本金融的待偿余额约为12亿元。
据统计，业界至少有15家险企进入网贷或助贷履约险事务。一面是数家稳妥公司踩雷巨亏、罚单不断的前车之鉴，另一面则是该类稳妥行业保费规划出现两位数高速增加，在充溢不确定的环境下，为何稳妥公司愿为P2P渠道承保？
明显这是两边“共谋”的成果。
从稳妥公司方面来说，财险公司的车险事务因为商场剧烈竞赛，承保赢利越来越淡薄、增速放缓，部分风格急进的中小型财险公司把“非车”事务提上了战略高度，而与P2P渠道、助贷渠道协作的融资型信誉确保稳妥事务，则借着消费金融迸发期盈利，承保规划不断扩大，赢利也相对丰盛。
从P2P渠道来说，稳妥公司的实力、声誉，乃至是国有企业背书，都能成为招引出资人不断加码出资的宣扬利器，别的，履约险还能够恰当下降P2P渠道的融资本钱。
关于中华稳妥来说，相继推出各类确保稳妥的背面，也是中华财险近年来事务增加乏力的困局。
2016年、2017年和2018年，中华财险净赢利分别为9.07亿元、13.46亿元和11.38亿元，2017年净赢利同比增加48.40%，2018年净赢利同比下滑15.45%。
9月5日，中华稳妥发布偿付能力陈述数据显现，2019年上半年，中华联合稳妥集团稳妥事务收入270亿元，同比增加11.54％；净赢利1.5亿，同比下降29.81％。
此外，近4年来，中华稳妥历经董事长3次改变，总经理2次改变，总经理一职至今空缺。
公司战略和办理方面短缺甚多，保费收入商场占有率也不断下滑。据统计，2019年上半年，中华稳妥现已累计收到14张监管罚单，罚款总计529万，成为本年上半年收罚单最多的稳妥公司之一。
为了追求保费收入增加，从2017年以来，中华稳妥与众信金服、钱吧金融、京东金融旗下京农贷等多家P2P渠道达到协作。
彭凯表明，放下厚本与中华稳妥事情自身，值得考虑的是，就“P2P+履约稳妥”形式而言，是否真的经得起琢磨，业界讨论该形式，多有“真假稳妥”之辩，是否存在P2P渠道向稳妥公司的反担保？稳妥公司是否充任“通道”人物？只能说，浪潮褪去，方知谁在裸泳。
“两边外表炽热协作背面，或许大部分稳妥公司底子不知道自己究竟承保了什么。”一位上任于有履约险承保事务的P2P渠道首席技能官向界面新闻记者表明，现在，商场上多半以上供给履约险的稳妥公司都不会对这些财物做风控，更不用说穿透究竟层财物。其间的原因在于，绝大多数稳妥公司没有相关的技能和风控实力，P2P渠道也不愿意同享财物数据。
上述提及的安心财险便因P2P渠道无法供给“逾期债务的最新终究出资人清单”而回绝赔付，并得到银保监会支撑。
界面新闻记者还了解到，在P2P渠道与稳妥协作中，往往存在着一家实践由P2P渠道（或P2P渠道实控人名下）的“融资担保公司”或许愈加荫蔽的“抽屉协议”为稳妥公司设置了“反担保”办法，确保P2P渠道实践上对终究坏账进行兜底赔付。
这意味着，稳妥公司只是在“体面”上为P2P渠道“背书”，“里子”里则打着收取保费而实质上是“无危险通道费”的如意算盘。
在P2P渠道不断出事的情况下，相似厚本金融与中华稳妥这样的“假稳妥真通道”闹剧是否将继续演出？又即将怎样收场？
本文来历：界面新闻 职责修改：杨斌_NF4368
