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经济观察报 记者 欧阳晓红当仿如经济血脉的金融成为国家重要中心竞争力，当普惠金融概念日趋泛化时；与之对应，当潜在系统性金融危险危险在敲门时；咱们该怎么“正视”金融？无妨从中撷取“普惠金融、国有金融本钱”两个点，予以穿透……
就此，假如从财政视角去看，或许会看到不一样的“景色”——发现新方位。
与财政部金融司原司长、我国国债协会会长孙晓霞对话，探寻财政金融底细。
这位高雅气质、当过篮球运动员，已届耳顺之年的“女汉子”喜爱在作业中寻觅“快感”；在奔驰中开释自我。当然，你很难将眼前挺立、干练的女士与其实践年纪挂钩——这种无龄感的存在或许会含糊人们的视界；但其描绘却明晰勾勒出财政金融的特别“容貌”。
普惠金融离不开政府的“有形之手”
经济观察报：普惠金融展开为什么离不开政府的“有形之手”？
孙晓霞：我可以先解说下政府参加普惠金融的原因。由于普惠金融的要点服务方针是传统金融服务难以掩盖的小微企业、“三农”、偏僻落后区域客户以及低收入集体。为这类集体供应金融服务本钱高、危险高，存在商场失灵问题，因而离不开政府的支撑。而要完成普惠金融“服务可获得、本钱可担负、商业可继续、危险可控”的“四可”方针，咱们觉得政府需求发挥很重要的效果，普惠金融展开其实离不开政府的“有形之手“。
经济观察报：详细看，请问政府的“有形之手”可以发挥哪些效果呢？
孙晓霞：这儿，我想首要有三个方面的效果。比方：引导带动效果、本钱分管效果、危险涣散效果等。
发挥引导带动效果，增强服务可得性来看，经过方针和资金扶持，引导金融安排的下沉网点和服务，添加普惠金融服务供应，增强被排挤人群的服务可得性。普惠金融产品和服务的供应者首要是银行、稳妥、担保、小贷公司等金融、类金融安排，以盈利为意图，寻求赢利最大化，“嫌贫爱富”是天性。因而，有必要经过政府的支撑方针和监管手法，引导金融安排加大普惠金融服务供应。
发挥本钱分管效果，促进服务可担负推动下降服务本钱而言，经过财税金融方针支撑，处理普惠金融服务本钱与收益不匹配问题，促进弱势集体和金融安排本钱可担负可经过税收优惠、奖补、贴息、定向降准等方法，下降金融安排普惠金融服务运营本钱，确保普惠金融服务本钱可担负、商业可继续。
建造金融根底设施来说，需加大产权交易渠道、付出结算系统、社会信誉信息系统等金融根底设施建造投入，处理信息不对称、服务功率不高级问题，进步普惠金融服务的便当度。
发挥危险涣散效果，确保危险可控涣散化解金融危险而言，经过政府性担保、方针性稳妥、危险补偿等方法，有用涣散普惠金融运营危险，一起树立健全危险救助和处置机制，妥善化解金融危险可展开方针性融资担保，树立危险代偿补偿机制，有用涣散信贷危险。健全存款稳妥准则、证券出资者保护基金、稳妥确保基金等危险救助机制，妥善化解金融危险。
经济观察报：那么，我国支撑普惠金融展开有哪些首要做法呢？
孙晓霞：我国支撑普惠金融展开首要我觉得可以用“三种方针”、“一种融资”去概述包含以下六方面做法。
比方：完善钱银信贷支撑方针。发挥钱银方针对资金投向、利率的传导功用，施行定向降准和差别化存款预备金率方针，加大支农、支小再贷款、再贴现支撑力度，为普惠金融供应低本钱资金。一起发挥微观审慎东西的鼓舞引导效果。钱银信贷方针。定向降准、定向中期假贷便当（TMLF），支小再贷款、再贴现。
健全差异化金融监管方针。施行普惠型小微企业贷款“两增两控”查核（两增：单户授信1000万元以下小微企业贷款增速不低于各项贷款增速，有贷款余额的户数不低于上年同期水平；两控：合理操控小微企业贷款质量水平缓贷款归纳本钱），下降小微企业贷款本钱占用（适用75%危险权重），进步小微企业不良贷款容忍度（普惠型小微企业贷款不良率可高于各项贷款不良率3个百分点）。金融监管方针。对小微企业贷款施行差异化监管：普惠型小微企业贷款“两增两控”查核（两增：单户授信1000万元以下小微企业贷款增速不低于各项贷款增速，有贷款余额的户数不低于上年同期水平；两控：合理操控小微企业贷款质量水平缓贷款归纳本钱），下降小微企业贷款本钱占用（适用75%危险权重），进步小微企业不良贷款容忍度（普惠型小微企业贷款不良率可高于各项贷款不良率3个百分点）。
加大财税方针支撑力度。加大税收优惠力度，下降普惠金融事务运营本钱。对金融安排契合条件的普惠金融范畴贷款施行免征增值税、扩展呆账核销自主权等税收支撑。整合树立普惠金融展开专项资金，引导金融安排加大普惠范畴信贷供应。对稳妥公司种植业、养殖业保费收入施行所得税优惠，对农业稳妥施行保费补助，展开农业大灾稳妥试点。财税鼓舞方针。税收优惠、贷款贴息、危险代偿补偿、方针性稳妥、方针性担保、查核点评。
进步普惠金融服务才能。辅导大中型银行树立普惠金融事业部和小微金融专营安排。要求单列信贷计划、施行内部资金搬运优惠定价，加强查核鼓舞，实行尽职免责。活跃运用互联网、大数据，进步贷款批阅功率。立异金融产品服务。扩展抵质押物规划，展开应收账款融资、知识产权质押融资。多层次本钱商场融资。收据商场：财物支撑收据。债券商场：民营企业债券融资支撑东西。股权商场：科创板等。
树立健全危险分管机制。中心层面树立国家融资担保基金，树立农业信贷担保系统，自上而下推动政府性融资担保系统建造。当地层面加速推动政银担、政银保协作，涌现出安徽“4321”形式、台州小微企业信誉确保基金等典型事例。
完善普惠金融信誉信息系统。推动全国信誉信息同享渠道建造，依托“信誉我国”网站强化社会信息公示，树立失期联合惩戒机制。台州市树立小微企业金融服务信誉信息同享渠道，到2018年底，已与商场监管、法院等15个部分完成数据对接，收集信息8546万条，掩盖60万家商场主体。温州安排编制的“我国民间融资归纳利率指数”已成为国内民间融资的“晴雨表”和“风向标”。
经济观察报：您可否从财政视点，详细论述下中心财政支撑普惠金融展开的方针？
孙晓霞：近年来，财政部仔细贯彻实行党中心、国务院决议计划布置，结合本身功用，着力构建“广掩盖、多元化、分层次”的普惠金融财税方针支撑系统，一起重视与金融方针协同发力，在推动普惠金融展开方面取得了杰出成效。
我想可以从这些方面去论述。比方，用好普惠金融展开专项资金。为引导金融安排下沉服务和网点，进步小微企业和“三农”等普惠金融要点服务方针的根底金融服务可得性和适用性，支撑创业作业，2016年，中心财政整合树立了普惠金融展开专项资金。专项资金包含县域金融安排涉农贷款增量奖赏、乡村金融安排定向费用补助、创业担保贷款贴息及奖补、政府和社会本钱协作（PPP）项目以奖代补4个运用方向。
其间，涉农贷款增量奖赏是为了引导金融安排加大涉农贷款投进，乡村金融安排定向费用补助是为了引导金融安排在县域和西部根底金融服务单薄区域下沉网点和服务，创业担保贷款贴息是为了处理要点集体和吸纳要点集体作业的小微企业在创业初期融资难、融资贵的问题，助力双创。2013-2018年，中心财政累计拨付专项资金约810亿元，支撑了2.5万家（次）金融安排，惠及数十万家（次）小微企业和超越2000万人（次）作业人员。
2018年以来，咱们财政部对普惠金融展开专项资金相关方针有了进一步优化完善。首先是为加大作业确保力度，自2018年起，咱们进一步加大创业担保贷款贴息方针支撑力度，将乡村自主创业农人归入支撑规划，将个人和小微企业创业担保贷款额度上限分别从10万和200万元进步至15万和300万元，放宽贷款请求人有关商业贷款记载、吸纳作业人员占比等束缚条件，答应贷款请求人累计享用3次贴息支撑，鼓舞二次创业、再作业。
再者是推动政府性融资担保系统建造。融资担保可以发挥信誉中介效果，补偿小微企业缺信息、缺信誉的缺乏，为银行信贷增信分险，是缓解小微企业融资难、融资贵的重要手法和要害环节。2018年以来咱们按照党中心、国务院布置，要点展开了一些作业。
经济观察报：就推动政府性融资担保系统建造而言，详细在哪几个方面展开了要点作业？
孙晓霞：首要有“加速推动国家融资担保基金树立运作、加强政府性融资担保系统建造方针引导、施行小微企业融资担保降费奖补方针”三个方面。
从“加速推动国家融资担保基金树立运作”来看，树立国家融资担保基金是构建“中心-省-市县”三级政府性融资担保系统的要害一环。第五次金融作业会议和2018年政府作业陈述均清晰提出要加速树立国家融资担保基金。按照党中心、国务院布置要求，财政部会同有关方面在充沛学习国内外经历、反复研讨证明的根底上，起草了基金树立计划并报经国务院同意。
2018年7月，国家融资担保基金正式树立，注册本钱661亿元，其间中心财政出资300亿元，19家金融安排出资361亿元，分4期到位。现在，前两期出资331亿元已悉数到位。基金坚持准公共定位，不以盈利为意图，不直接展开担保事务，首要经过再担保和股权出资等方法为各级融资担保、再担保安排分险、输血，增强其事务拓宽才能和抗危险才能，引导其加大支小支农担保供应。
自2018年9月正式开端运营以来，基金已与北京、江苏、浙江、安徽等20个省级担保再担保安排和2个计划单列市的市级再担保安排签定了再担保协作协议，与农行、中行、建行、交行、邮储等12家全国性商业银行签署“总对总”银担协作战略协议。到2019年6月底，基金再担保协作事务规划已超越1400亿元，担保户数约8万户，其间支小支农担保事务规划占比和户数占比均超越80%。
就“加强政府性融资担保系统建造方针引导”来说，推动出台《国务院办公厅关于有用发挥政府性融资担保基金效果实在支撑小微企业和“三农”展开的辅导定见》（国办发〔2019〕6号），提出“四个不得”（政府性融资担保、再担保安排不得违背主业盲目扩展事务规划，不得为政府债券发行供应担保，不得为政府融资渠道融资供应增信，不得向非融资担保安排进行股权出资）、“两个不低于”（国家融资担保基金协作安排支小支农担保金额占悉数担保金额的份额不低于80%，其间单户担保金额500万元及以下的占比不得低于50%）等详细要求，着力引导各级政府性融资担保、再担保安排据守担保主业、聚集支小支农、下降费率水平、发挥增信效果。文件印发后，咱们财政部及时安排展开全国财政系统和融资担保职业训练，做好方针贯彻实行和宣扬解读作业。“施行小微企业融资担保降费奖补方针”而言，2018年-2020年，中心财政每年经过中小企业展开专项资金安排30亿元，对扩展实体经济范畴小微企业融资担保事务规划、下降小微企业融资担保费率等成效显着的当地予以奖补鼓舞。
经济观察报：此外，财政在支小助微方面，做了哪些作业？
孙晓霞：这其实是财政支撑普惠金融的第三和第四个方面。比方：加大对金融安排支小助微的税收优惠力度支撑。为下降支小支农贷款运营本钱，引导金融安排加大普惠范畴信贷投进，2017年以来，咱们协作有关方面屡次施行金融安排小微企业贷款利息收入免征增值税“扩面提标”方针，财政部、税务总局屡次施行金融安排小微企业贷款利息收入免征增值税“扩面提标”方针，将金融安排利息收入免征增值税方针规划由农户贷款扩展到小微企业、个体工商户贷款，将享用免税的贷款额度上限逐渐从单户授信10万元扩展到1000万元。据测算，年免税额可达200亿元以上。与此一起，对融资担保安排支小支农保费收入免征增值税，答应金融安排贷款丢失预备金和担保安排两项预备金税前扣除，对金融安排与小微企业签定的告贷合同免征印花税。
最终是加强对金融安排支小支农的查核鼓舞激起金融安排服务小微企业的内生动力。一是扩展金融企业支小支农贷款自主核销权限。为发挥金融对经济单薄范畴支撑效果，现行金融企业呆账核销方针关于中小企业和涉农贷款给予核销“绿色通道”，追索180天后即可核销，无需施行司法程序。将自主核销标准放宽至6000万元，掩盖面达90%以上。二是对金融企业发放支小支农贷款给予绩效点评奖赏加分。在金融企业财政绩效点评时，对发放中小企业贷款和涉农贷款占比超越必定份额，给予恰当奖赏加分，促进了金融企业加大中小企业和涉农信贷投进力度。扩展金融安排自主核销权，拓荒中小企业和涉农贷款自主核销“绿色通道”，将自主核销标准放宽至6000万元，进一步缩短核销周期、简化核销手续等办法，有用开释信贷资源。一起对发放小微企业贷款超越必定份额的金融安排，在绩效查核时给予恰当加分奖赏。
经济观察报：从财政视点看，能否介绍下一步的作业思路？
孙晓霞：我想，当时局势下，扩展内需、推动实体经济展开将成为当时和往后一个时期我国经济作业的重中之重。推动金融回归服务实体经济根源，缓解民营和小微企业融资难、融资贵，做好“六稳”作业特别是稳出资、稳作业作业，都迫切要求各方面继续加大普惠金融作业支撑力度。为此，财政部分要立足本职，服务大局，在实行好减税降费方针，实行好现行财政支撑普惠金融展开方针的一起，自动作为、敢于立异，充沛发挥财政资金的引导撬动效果，调集当地政府、金融安排、普惠集体各方活跃性，推动“政、银、保、担”协同发力，着力推动金融回归服务实体经济根源，实在缓解民营和小微企业融资难、融资贵，助力做好“六稳”作业。要立足本职，服务大局，在实行好减税降费方针和现行财政支撑普惠金融展开方针的一起，进一步找准方针发力点，充沛发挥财政资金的引导撬动效果，调集当地政府、金融安排、普惠集体各方活跃性，推动“政、银、保、担”密切协作、协同发力，不断进步方针效果，进步财政资金运用效益。
这首要有两方面的作业。首先是展开好财政支撑深化民营和小微企业金融服务归纳变革试点城市作业进步普惠金融展开专项资金运用效益。经过3年的试点，逐渐改进试点城市的金融生态和营商环境，尽力构成中心支撑引导、当地自动发力、金融安排活跃作为、小微企业诚信守约的作业局势，在此根底上加强经历推行仿制，以点带面，进一步优化全国的金融展开环境，推动完成民营和小微企业金融服务增量、扩面、降本钱、控危险方针。一是展开好财政支撑深化民营和小微企业金融服务归纳变革试点城市作业。二是修订普惠金融展开专项资金办理办法，研讨进一步放宽创业担保贷款贴息请求条件，推动各地充分创业担保基金，加强信息计算监测系统，加大方针支撑力度。三是研讨定向费用补助方针到期后的转型接续计划。
其次，充沛发挥国家和当地融资担保基金效果。这儿，需求中心和当地上下联动，构成合力，久久为功。中心层面，一是要加速出台国家融资担保基金和政府性融资担保安排绩效查核办法，加大对政府性融资担保安排支小支农的正向鼓舞。二是要推动金融监管部分加大对银担协作的监管查核和窗口辅导力度，推动银行出台实行银担协作的施行细则，分化实行银担“总对总”协作使命。三是催促国家融资担保基金健全事务准则，加强再担保事务协作的标准引导，加速展开股权出资事务，赶快将方针盈利传导到当地。当地层面，一是要捉住担保安排本身才能建造这个牛鼻子，妥善处置前史包袱，经过增资、兼并、重组等方法，增强担保安排本钱实力，让银行对担保安排重拾决心。二是要加速辖内政府性融资担保系统建造，赶快清晰省级龙头安排，发挥纽带和渠道效果，加强事务协作和标准引导，将系统内安排拧成一股绳。关于县级安排设置，要量体裁衣，不要盲目寻求县域全掩盖。三是要实在加大财政支撑力度，树立长效的危险补偿、保费补助机制，为政府性融资担保安排可继续运营供应确保。一是实行好《辅导定见》，加速出台国家融资担保基金和政府性融资担保安排绩效查核办法，引导各级政府性融资担保安排加大担保供应、下降费率水平、标准事务运作、防控事务危险。此外是催促国家融资担保基金健全事务准则，加强事务审阅把关，标准有序拓宽再担保事务规划，加速股权出资进展，实在发挥方针功用效果。三是辅导各地推动政府性融资担保系统建造，健全本钱弥补和危险补偿机制，更好发挥省级龙头效果，带动辖内政府性融资担保安排标准事务运作，推动银担协作，加强与国家融资担保基金的事务对接。
国有金融本钱办理之重
经济观察报：防备化解严重危险是三大攻坚战之首，您对此能否谈谈怎么健全金融监管系统，怎样加强国有金融本钱办理，包含怎么发挥国有金融财物防备严重危险的“定海神针”效果？
孙晓霞：我想，国有金融企业是服务实体经济、防控金融危险、深化金融变革的重要支柱。十八大以来，跟着经济平稳健康增加和对外开放力度不断加大，我国金融企业国有财物实力日益壮大。在当时整治金融乱象、防备化解严重危险攻坚战的布景下，用好用活国有金融财物，正确有用监督金融企业国有财物办理状况，有利于更好发挥国有金融财物防备严重危险的“定海神针”效果。
无妨看看中共中心、国务院印发《关于完善国有金融本钱办理的辅导定见》（简称《辅导定见》），它初次清晰由各级财政部分施行国有金融本钱出资人责任，清晰对国有金融本钱施行集中一致授权办理，强化国有产权全流程穿透监管，实行全口径陈述准则，有用处理了长期以来存在的“九龙治水、各管一摊”问题，一起着重国有金融财物办理要从“管企业”到“管本钱”改变，提出要“以本钱为纽带，以产权为根底，标准托付署理联系，完善国有金融本钱办理方法，立异本钱办理机制，强化本钱办理手法，发挥鼓舞束缚效果”，有利于为协同整治金融乱象、打好防备化解严重危险攻坚战起到强有力的演示和引导效果。
与此一起，实行股权董事责任，施行国有本钱办理责任，标准金融企业财政行为，推动本钱穿透办理，加强国有金融本钱监管。
经济观察报：就此，有何详细有何动作吗？
孙晓霞：从财政金融视点看，要有个实行《辅导定见》的细则，或许详细办法。至少有四方面要详细化。首先是实行股权董事责任。依据《辅导定见》要求，施行出资人责任的各级财政部分对相关金融安排，依法依规享有参加严重决议计划、挑选办理者、享有收益等出资人权力。财政部分加强本质化办理，严厉实行股权董事在金融安排公司办理层面参加决议计划、流程把控、实行监督、信息纽带、顾问智囊等五个方面的责任，按照法律法规和企业规章等规则，履职尽责，确保出资人权益。
其次，施行国有金融本钱办理责任。依据一致规制、分级办理的准则，财政部担任拟定全国一致的国有金融本钱办理规章准则。各级财政部分依法依规施行国有金融本钱办理责任，担任安排施行根底办理、运营预算、绩效查核、担任人薪酬办理等作业，严厉标准金融归纳运营和产融结合，将国有金融本钱办理与实业本钱办理相阻隔，树立危险防火墙，防止危险彼此传递。
再者，标准金融企业财政行为。财政部分担任拟定金融安排和金融办理部分财政预算准则，并依法对国有金融安排进行财政监管，标准企业财政行为，保护国有金融本钱权益。
最终是推动本钱穿透办理。近年来，我国国有金融本钱运营混业运营特征日益突出，银行、稳妥、证券、信任等范畴的事务穿插越来越多，部分国有金融企业子公司的办理链条不断拉长，国有本钱操控力层层递减，内部办理难度加大。对国有金融安排股权出资施行本钱穿透办理，有利于加强国有本钱监管，防备内部人操控，促进标准本钱运作和进步本钱报答。一起，在混合所有制变革的大布景下，对本钱施行穿透监管有利于全面把握国有金融本钱活动状况，监测国有股东权益的变化趋势。
