（原标题：看透半年报数据，私募战略大揭秘！这些板块成一线私募新宠）
跟着A股上市公司半年度陈述发表逐渐进入结尾，关于2019年上半年上市公司成绩的全体体现，一线私募组织的解读和应对战略新鲜出炉。
多家私募以为，上半年上市公司全体成绩体现中性，不同职业、不同根本面的公司成绩呈现两极分解。
在此布景下，多家私募组织在中报之后出资战略上的“变与不变”，也显得极为明显。一方面，关于本年以来股价持续强势的传统消费职业龙头股，大都一线私募并未审美疲劳；另一方面，在板块布局的改变上，新消费、5G及高科技、医药等三大板块，正在成为不少一线私募的新宠。
上半年成绩明显分解
基岩本钱副总裁范波表明，从到8月26日现已发表的半年报状况来看，受宏观经济和外部环境等要素影响，本年上半年A股上市公司成绩全体体现较为中性，不同职业间的成绩体现也呈现明显分解。
他指出，一方面，曩昔几年获益于供应侧变革推动、成绩体现较好的周期性职业，如煤炭钢铁等，本年上半年全体成绩状况都难以令人满意，大都公司成绩都呈现了负增加的状况。另一方面，成绩体现相对较好的个股，则大多会集在消费范畴和景气量比较高的科技范畴，如白酒龙头公司和一些5G网络建造相关的公司。
来自中金公司的研讨显现，到8月19日，依据已发表半年度成绩的上市公司成绩核算，轿车、钢铁、有色金属、传媒互联网等职业的成绩体现明显偏弱；而房地产、通讯、餐饮旅行、证券、稳妥等职业的成绩则有快速增加。
此外，泰旸财物总经理兼出资总监刘天君进一步核算剖析称，到8月26日，从现已发表的上市公司中报成绩看，2019年上半年A股上市公司（除掉不可比）中报全体净利润增速16.0%，环比一季度小幅提高1.2个百分点。其间，食品饮料和医药板块全体在较高的成绩基数下仍坚持较高增加；非银金融、银行、地产的成绩增速也相对较好；剩余成绩体现相对较好的有机械、轻工、电子、核算机等职业。
组织出资者布局特征明显
从已发表半年报A股上市公司的前十大流通股东方面来看，到本年年中时，公募、外资组织等多环绕成绩主线和白马蓝筹进行增仓。
范波剖析称，从半年报所反映出的组织资金意向来看，外资增配的多是景气量比较高的细分职业龙头公司，比方白酒龙头、家电龙头以及一些科技类的龙头公司。公募、私募及险资也有相似特征。
刘天君表明，与一季度末比较，公募基金首要加仓装备了食品饮料、家电、银行和交通运输职业。到8月26日，公募基金持仓前10只个股中，有多达7仅仅消费股。其间，美的集团在二季度进入公募基金前十大重仓股，万科A则退出了公募基金的前十大重仓。
与此同时，外资资金在二季度则首要加仓了非银金融、银行、食品饮料和交通运输板块。到8月26日，外资持仓前10只个股中有5仅仅消费股；格力电器在二季度进入外资前十大重仓股，长江电力则退出了前十大重仓股队伍。
从本年以来A股首要股指的涨跌体现来看，反映白马蓝筹板块股价运转的上证50等大市值指数，也明显跑赢了中证500、中证1000等小市值指数。
干流私募聚集“一旧三新”
关于中报季之后的出资战略，当时干流私募组织正在“求稳”、“求变”两大方面，聚集“一旧三新”的四方面出资时机。
刘天君表明，2019年下半年到2020年，我国宏观经济或许存在一些压力，但政府仍有不少方针东西可以运用，出资者对我国经济的发展前景仍应当秉持相对达观的情绪。在经济增速放缓的阶段，依然会有好公司可以实现适当亮眼的成绩增加。大消费和医药的好公司未来一年成绩确定性较高，而科技范畴的优质公司，或许在未来一年也会有不错乃至超预期的成绩体现，但这需要做深度的工业研讨。
在此布景下，刘天君剖析以为，高端白酒等大消费范畴的好公司未来一年成绩确定性较高，该板块将持续成为该私募组织要点重视的范畴。此外，除了持续盯梢高端白酒的景气量以外，该私募组织也将持续要点重视其他三方面的出资时机。一是加大对调味品、休闲体育服饰的重视，活跃了解新的消费需求和业态；二是在医药范畴加大对该板块掩盖的广度和深度，尤其是亲近盯梢创新药以及高端医疗器械等未来大健康工业的重要发展方向；第三，在科技范畴，该组织将增加对电子、通讯范畴的工业研讨，了解5G商用化带来的职业改变，活跃寻觅5G上游元器件和下流智能可穿戴设备的出资时机。
石锋财物董事长郭锋表明，归纳半年报及近期A股全体商场体现来看，以传统大消费范畴优质龙头股为代表的中心财物，后期假如呈现股价大幅下行的状况，依然值得持续要点增持。
此外，范波则进一步剖析表明，中报季之后，基岩本钱将首要看好5G、高科技、新能源等板块的出资时机。比方一些获益于5G的工业，相似前端网络建造、5G手机换机潮、后端使用、云核算、边际核算、数据中心等细分范畴的优质上市公司，后期估计将会呈现非常好的出资时机。全体而言，该私募组织将活跃寻觅相关科技职业中蓝筹股、总市值在100至500亿之间的科技细分职业“隐形冠军”。
来自中金公司的最新核算测算显现，到8月23日，科技股已占到北向资金算计持股总市值的8%左右，合计持有科技股约300只。与此同时，自2010年以来，外资重仓的科技股年化收益率高达30%。
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