耀祖受通缉 九思拒爱意
冯九思将杨耀祖的照片交给了姐夫周孝存，告知周孝存可以在英租界发布对杨耀祖的通缉令。周孝存自然对自己曾经的棋子杨耀祖熟悉异常，一番思虑之下发布了通缉令通缉杨耀祖。
蓝青瑶受伤住院的消息被宋远桥得知，心念佳人之下每日都到医院细心照料蓝青瑶。冯九思将蓝默之失踪之事告诉了宋远桥，让宋远桥在蓝青瑶面前好好表现。宋远桥自然知道冯九思是蓝青瑶的前男友，他本来已经对蓝青瑶不抱幻想，却见冯九思对蓝青瑶似乎没有了情分，这让宋远桥更加勤奋上心起来。
冯九思自打蓝青瑶从医院清醒后便没有来过医院，蓝青瑶靠在医院的病床上不断地回想起与冯九思的恋爱时光，她是多么希望冯九思此刻就在病床前陪伴自己。然而左等右等却丝毫没有冯九思的人影，反而等来了舞女王宝莲。王宝莲来到蓝青瑶的病房，直言是受冯九思的委托前来看望蓝青瑶，蓝青瑶此刻已经心碎，待王宝莲一走，心绪无法抑制之下呜呜哭泣起来。
小仓将杨耀祖抓回特高课之后便对他进行了秘密审讯，质问杨耀祖还有什么事情隐瞒了自己。杨耀祖紧咬牙关，宁死不愿意透露自己与杨炳新的关系。冯九思也从自己线人手中得到了关于小仓藏匿杨耀祖的线索，为此冯九思带领手下抓获了证人王麻子，并带着王麻子来到日租界小仓的商社准备趁此揪出杨耀祖。事情的发展远远超出了冯九思的预料，众人刚到日租界，王麻子便被小仓的手下大春击中眉心而死。冯九思再次见识了小仓的狠辣，率领手下回到警务处从长计议。
为了揪出潜伏在日军内部代号为财神的共党特工，小仓也是计谋百出。他首先是利用电台测向车四处搜索四爷的电台，其次向日军高层建议引蛇出洞。为此，日军高层特地放出了假的葵计划情报和潜伏在共党内部的特工名单，以此吸引财神的注意，达到锁定财神身份的目的。
周孝存对妻子冯素梅近期许多不寻常的举动也渐渐产生了怀疑。趁着冯素梅到医院看望蓝青瑶之际，特地来到厨房询问下人刘妈关于冯素梅之事。周孝存从刘妈口中得知冯素梅近期频繁前往徐记裁缝铺，对这个新开的裁缝铺徐掌柜产生了怀疑。
冯九思顾忌自己现在和将来的处境，他不忍心将危险带给蓝青瑶，因为深爱着对方，所以要将危险留给自己，他不能再看到蓝青瑶为自己挡子弹。思虑再三的冯九思最终还是决定前往医院向蓝青瑶表明自己的拒绝。蓝青瑶为冯九思挡下了子弹，本以为冯九思已经明白了她的心意，不料冯九思还是出言拒绝了她。两颗相爱的心就这样为了爱而远去，心痛，早已注定是必然的。
代号第12集剧情介绍炳新再遭捕 九思救素梅
日租界领事馆向英租界警务处发出了外交照会，希望在英租界搜索可疑的电台。英国领事馆迫于日本空前的影响力答应了此事，并且知会了身为工部局警务处处长的周孝存。警务处巡逻队在巡逻途中发现了伪装成救护车的日本测向车辆，利用相机拍摄了车辆的特征。照片很快被交到了冯九思的手中，冯九思大喜过望，心中正想借此机会接触组织，寻求上级帮助。不巧，周孝存临时起意来到冯九思的办公室，意外发现了桌上关于日本人测向车的照片。
介于日本人正在全城搜捕杨炳新，冯九思为了保护杨炳新的安全，特地让他辞去了拉黄包车的工作，将他介绍到一家酒馆当起了酒保。另一方面，周孝存所率领的军统特工也在对杨炳新全城搜捕。杨炳新一次外出之时，便立刻被眼尖的军统特工盯了梢。杨炳新自然也发现了自己被人跟踪之事，胆大的他心却不细，自以为可以轻松应付之下却着了军统的黑砖，马上被军统抓捕到证券行的密室之中。周孝存得知杨炳新被捕的消息，心里舒了一口气，准备好好利用杨炳新将杨耀祖引出来。
小仓亲自设计操刀的假潜伏人员名单果然被财神获取，财神马不停蹄地将名单送到了教堂，交给了四爷冯素梅。冯素梅吃惊财神下手如此快速，心中却没有任何怀疑。事态紧急，早一步抓住潜伏在组织内部的间谍便能让组织少一分损失，冯素梅立即将名单送到了徐记裁缝铺。掌柜老徐多日来听从冯素梅的建议一直留心观察着日本人的测向车，向冯素梅告知了测向车的活动规律。冯素梅眼见此刻测向车距离裁缝铺距离最远，并立刻让老徐开始向组织发报。然而万万没有想到的是，测向车因为意外停留在了距离裁缝铺不远之处。很快，老徐的电报信号被测向车窃听，日军行动队特工立即向裁缝铺附近集结，准备挨家挨户搜查电台所在。
冯九思恰巧开车经过附近，并亲眼见到冯素梅进入了裁缝铺中。冯九思自然认得日本人的测向车，眼见大批特务集结，冯九思预感大事不妙，立即停车向徐记裁缝铺靠拢而来。冯素梅在窗户边望风，却见到大批特务开始在附近挨家挨户搜查，冯素梅心知大事不好，马上让老徐停止了发报。冯素梅将发报内容焚毁之后，让老徐将发报机藏好，约定好见面地点之后便提着收报机匆忙离开，老徐心细，将发报机藏到了后院小巷的下水道中。日军特务马上来到裁缝铺四处搜查，翻箱倒柜之下也没有找到丝毫痕迹。
眼见附近聚集的特务越来越多，穿梭在小巷中的冯素梅心情也忐忑起来。一方面担忧老徐的安危，一方面也为自己如何脱困发愁起来。然而让冯素梅意外的是，她碰上了弟弟冯九思。冯九思很快劝服冯素梅让其将收报机交给自己，冯素梅心中虽然担忧冯九思，但是自己身负特殊使命，心念飞快之下也只好按照冯九思的办法行事。冯九思曾经在无线电训练班有过两年的学习生涯，自然知晓冯素梅手袋中的不是一般的收音机，而收音机与收报机唯一的差别就是一块磁频振荡器。冯九思自然想到了此事，立即将振荡器卸下藏到了隐蔽之处。
提着显眼手提袋的冯九思自然没有逃脱日本特工的追捕，渡边一郎亲自带队将冯九思围了起来，勒令冯九思将手提袋交予自己查验。冯九思丝毫没有理会渡边，而是以外交辞令与渡边对峙起来。周孝存得知消息立即赶到了现场，由于自己早已收到了日本人的外交照会，为了息事宁人，周孝存只好让冯九思暂时委屈一下，配合渡边的调查。(本站原创剧情，转载请注明出处!)
